展开更多的合作,保持美国衍生品市场的完整性
过去两年发生的事情让人震惊。明富环球(MF Global,又译作“全球曼氏金融”)和美国百利金融集团(peregrine Financial Group Inc. PFG Best)的事件使得期货市场及相关监管机构受到了信任危机。但是,这些惨痛的教训可以帮助NFA改正缺点,使得NFA的监管更加强大和有效。
随着2014年的到来,美国全国期货协会(National FuturesAssociation,NFA)开始反思和总结所做的、取得的成绩以及未来努力的方向。在美国国会、美国商品期货交易委员会(CFTC)以及NFA所有会员的委托和期望下,新的一年,NFA员工将贡献自己的活力,努力履行责任。
由于CFTC一些免税规则的推出以及《多德—弗兰克法案》一些豁免规则的实现,NFA接纳了许多的新成员。而在过去一年,新成员的增加主要是由于商品基金经理(CPO)的涌入,2013年NFA会员的数量增长了16%,首先NFA要对新加入的会员表示欢迎,而会员数量的增加直接导致了产品基金数量的增加,仅2013年,产品基金的数量从1400个增加到了5700个。
相关信息:
IB(Interactive Brokers,盈透证券)相关介绍及开户最详细教程
重建信任
诗人艾略特在《四个四重奏》中写道:“去年的话语属于去年的篇章,而下一年的话语将造就下一年的篇章。”同样的,NFA对于过去一年取得的成绩表示非常欣慰,同时也对不足的地方感到遗憾。NFA承诺在新的一年追求卓越,完成我们的目标。
我们都清楚地知道,近两年是期货行业80多年历史中最具有挑战性的时间段。MF Global破产和百利金融集团(PFG)欺诈行为的揭露等都使得期货行业受到了信任危机。期货行业长期以来并没有什么丑闻产生,甚至在金融危机那段时间都安全度过。但是MF Global等事件的发生使得之前的行业声誉受损,整个行业不得不开始了漫长而艰难的信任重建道路。
NFA通过两条平行的路径来解决MF Global以及PFG所揭露的问题:规则修订以及流程完善。在PFG欺诈案发生不久,NFA快速成立了一个由公众董事组成的特别委员会,该委员会由Petel博士担任主席。董事会确保该委员会在对PFG欺诈事件以及NFA审计做法及流程的审查是独立、全面、及时的。该委员会委任伯克利分校研究小组(BRG)收集信息并分析流程。BRG小组成员包括前美国证券交易委员会(SEC)的小组成员,该成员曾参与麦道夫丑闻的调查。而在BRG小组的调查期间,他们对NFA对PFG公司自1995年到2012年的文件进行了全面的审查。他们检查了超过19万份文件共超过300万页,还检查了16.6万封邮件及其附件。另外,还对NFA在过去对PFG审计过程中涉及的一些人员进行了调查。NFA很庆幸拥有这么出色的公共董事,我们都非常感谢该委员会所做的工作和努力。
在2013年1月,特殊委员会及BRG小组向NFA董事会提交了审查报告,随后NFA在官网上公布了这一报告。审查报告指出,NFA之前的审计工作非常称职,并根据相关要求落实。但报告也提出了20条建议,期望NFA达到更大意义上的专业性。除了公开报告之外,NFA还成立了一个特别执行委员会来确保这些建议得到落实。对于NFA来说,组织上的变革并不舒服,但需要格外重视。
做出改变 Read more >>>