为国内投资者介绍靠谱的美国本土网络券商
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中国大叔投资美股记

不看不知道,一看吓一跳。好久没看账户上被套牢的股票,找时间一看,发现有两只股票居然已经被券商出手卖掉作为缴费之用了。

这样的事情,A股投资人没有遇到,却已经有美股投资人遇到。而由于这些券商的主管部门在美国,国内投资人遭遇了“追讨无门”的窘境。

“我现在就想要回我之前被卖掉的股票,这样我说不定还有翻盘的机会。”近日,美股投资人叶先生对第一财经日报《财商》表示。而事实上,如果他仍然持有手头的非流通性美股不卖,那么他的账户将很可能在接下来的时间里被清零。

股票去了哪里?

三四年前,赶着中概股的热潮,叶先生通过第一理财的账户在美股市场上买进了5只中国概念股。随后,这几只中概股的股价一路狂跌,套牢之下,叶先生只有将这个账户“放着”。

“股票就放在账户里,倒是没忘记,但是因为被套牢了,去看也没有用,所以一直没怎么看。但是没想到股票被卖掉了。”他忿忿地说。

他表示,自己是在10月份的时候再次打开账户,而一打开账户就发现有2只股票被卖掉,其中一只股票7000股,全数被卖掉了,另一只股票卖掉了三分之二,现在只有1100股了。

而打电话到经纪商才知道,这些“不翼而飞”的股票正是被该经纪商卖掉。该券商告诉他,由于他购买的这些公司的股票流动性太差,所以要另外收取一笔费用,每只股票一个月10美元。

“他们是说在2月份的时候发了邮件通知我,而实际上我没有收到任何的通知,我的股票大约是在8月份的时候被他们卖出。国内就算ST股票,也可以一直放着,不像美股会这样。”叶先生说。

据叶先生阐述,之前他在账户上不但不欠钱,还有一些余额,而第一理财就是在扣光了他的余额之后,卖掉他所持有的股票作为收费之用。事实上,按照这样的说法,如果不补充资金,那么叶先生账户上的这几只股票还会被券商继续卖出。

“他们现在每个月的费用还要照收,他们告诉我,如果我不卖,会继续卖我的股票。这件事情,最让我不满的就是他们是在我完全不知情的情况下卖掉我的股票。”他说。

“我现在每周还在和他们联系,想办法要回我的股票,虽然这些公司股价跌了很多,但毕竟股票还是存在的,有股票还有翻身的机会,没有股票就没有翻身的机会。”他表示,正在想办法通过法律途径来解决这个问题,但由于这些券商的主管部门都不在国内,有“追讨无门”的感觉,目前正在想办法联系在美国的律师。

美国券商说:非流动性股票会收取一定的费用

随着近年来国内美股交易者的增多,各家美国网络经纪商如雨后春笋般出现在了市场上。而记者了解到,不同的网络经纪商在收费方式上不尽相同,比如有的券商会收取账户管理费,而有的则不收取,而不同的券商在经纪人协助下单方面的费用也不尽相同。

一位在美国的投资人表示,在美国股票账户的管理费是根据附带的服务收费的。最基本的股票账户服务是免费的,可能有1000美元的最低余额要求,每单交易需要付的交易费一般不到10美元。

记者致电第一理财询问收费情况,该经纪商工作人员表示:“除了佣金之外,没有其他的隐藏费用,如果有其他的费用会以通知的形式告知,用户的账户网页上会有收费提示。”

而对于叶先生这种情况为何会被额外收取费用,该工作人员也进行了解释。“如果客户持有的是非流动性的股票,那么这只股票每个月需要收取10美元的费用,我们会以电子邮件的形式通知。”

“基本上,这一类股票没有交易量,无法卖出的,流动性很差,目前美股市场上大约有数只股票是属于这一类,是不是非流动性股票是由市场来决定的。”

他说,如果用户不想继续持有这些非流动性股票,那么可以联系公司美国的工作人员以很低的价格卖给公司。“卖出的价格是1美分,这是我们定的价格。”

那么,他们又是以何种形式通知客户收取这笔费用的呢?

“我们会以电子邮件的形式通知,让用户在指定的时间汇款到第一理财账户,但是如果一直没有收到汇款,那么我们就会卖出客户的股票来收取费用。”

记者致电其他美股券商发现对于非流动性股票一般都会收取一定费用,当然,在收费方式上也不尽相同。

“非流动性股票是指每股价格在1美元以下的股票,这些股票并没有在公开市场交易,流动性很差,除了一般的交易费用之外,我们还会收取额外的费用。”美国另外一家券商Sogotrade方面工作人员表示。

她说:“一般来说,每笔交易要收取5美元,可是如果你购买的是价格在1美元/股以下的股票,那么一般我们还需要收取本金值的0.5%,但是,在我们这里有些非流通性股票可以交易,有些不可以交易,具体收取的费用可能也会不同。”

据该工作人员解释,目前中国国内确实有不少投资者对于这类非流通性股票的交易很感兴趣,因为如果涨起来这些个股获利空间会很大。而由于单价很低,所以一般都是以万股为交易的单位。

“我们把这类股票称为是细价股,值得提醒的是,这种股票的风险很大,有些投资者到后来一毛钱都拿不回来。”

叶先生表示,A股市场和美股市场在交易规则上确实存在了不少的差别,这一收费项目是他之前不知道的。

网友相关评论:

网友A:“叶先生应该先把开户的时候和券商签的合同找出来看看,逐字逐句的看,有没有说清楚这方面的收费。如果确实没说,可以起诉券商。我自己没有开境外账户,工作中开过一个香港证券账户,签的英文文件密密麻麻写了一大堆条款,基本上都是保护券商利益的,一般的券商不会在开户合同里留什么明显漏洞的,否则他们早破产关门了。评主观推测,不一定对,很可能是叶先生没有仔细看合同,没完全搞清楚收费条款。

叶先生的这几只所谓流动性差的股票,有可能是从纽交所或纳斯达克退到OTCBB或PINK Sheet的,对应国内A股的概念就是退市了,退到了三板,当然不值钱了。人家那里退市是常态化的,不符合标准自然就退了,不像A股,有地方政府、大股东一干人等忙着保壳,还能爆炒一把,大赚一笔。”

网友B:“开户前不仔细看合同,开户后不看电子邮件,能怪谁呢?”

美股券商回应“中国大叔投资美股记”:

这篇文章最近在各大金融网站上转载,美国第一理财想在此对该文章涉及到的一些规定和疑问进行一些阐述和澄清。该文章内容大致是一个中国投资者投资了美国上市的中国概念股,随后,这几只中概股的股价一路狂跌,套牢之下,该投资者以”放着”的心态,在数月内就没有理会这几只股票。最近登入账户后发现这几个股票有的已被券商所卖出来抵扣“非流动股票账户维持费“。

就此情况我们想从整个市场环境、个股情况及投资理念做出相应的解释。

非流动性股票及维护费用的由来

从2、3年前开始, 由于一些机构陆续揭露出某些中资美股有伪造虚构金融数据及账目导致了SEC全面收紧中资美股的审核, 大批中资美股被停牌、撤市, 很多股票变成了Penny Stock(指市值在$1以下的股票)或者是根本没有价值股票, 若这类股票没有任何交易量或交易量很低, 那么就会被归为非流动性股票。绝大部分的券商是根本就不接受这类股票的,而能够继续维持这些股票的券商也是少之又少,其产生的人力物力的费用也是相对较高, 因此第一理财的交割公司对这些股票作出了收取费用的决定。

第一理财会提前60天通知客户该收费的通知。客户会有3个选择来避免此收费:一是汇款预交每月的维护费用,二是把这些股份转出,三是把这些股票根据美国SEC的规定以1分钱的价值卖出(处理非流通,无价值股票都是以1美分为交易价值的)。若客户在60天后没有任何行动回应,而且帐户没有多余的资金,那么券商是有权利卖出股票来抵缴费用的。

我们对很多中国投资人这种血本无归的情况也是非常痛心的,但是作为公司我们有规章制度, 我们会在执行条款过程中, 量人性化, 可这个前提也是客户一定要和我们及时保持联系, 让我们知道在什么方面可以提供合理的协助。另外,若有任何帐户问题, 美国券商是通过电子邮件通知客户的, 因此客户若在美国券商持有证券, 就应该时常查询账户以及自己的电邮信箱, 确保没有错失券商的通知, 导致最终无可挽回的局面。

Penny Stock意味着什么

有些美股选择从二、三级市场(OTCBB和PINK Sheet)上市,是因为这两个次级市场对于财务报表和资本要求都是相对较低的, 这样他们能够竞速上市, 及早融资。 若成功健康运营下去, 是有机会升级到一级市场的。如果一个股票变为Penny Stock通常是会从一级市场转到二三级市场,而在这两个市场的股票, SEC对于他们的经济账目的季度审核是没有的, 因此很多这两个级别的股票其运营和资产健康程度和透明度就非常低。另外一种情况就是, 若一只股票连续延误了季度财务报告, 也会被证管会从一级市场降级到二、三级市场, 若连在美国股市最基本的季度报表都不能提交, 可想而知他们的运营一定产生了问题。

投资人要看清楚股票是升级还是被降级, 投资人应该了解其背后的原因, 做出投资策略的相应调整。

投资和投机

股票的价格是投资人对于企业未来期望价值的体现,也是信心指数。 若违背市场大规律, 买卖和持有一些财务状况不佳、运营状况不明的低价股票, 可称之为投机,而不是投资。投机本身就是希望以小搏大, 有时候却是血本无归。投机本身就是风险较大的行为, 和相对投资运营良好, 经济数据上扬企业的蓝筹股是两种不同的价值取向。

若真正想要在一个自己本身不胜了解的海外市场投资且取得回报,我们还是鼓励中国投资人要“价值投资”– 投资一些有稳定收益的,经历了股市大风大浪都屹立不倒的企业, 即便短线无法见到不可思议的回报率, 但是时间会证明你的投资决定是正确的。而做价值投资的前提就是要多了解企业的经济数据, 近几年的管理动向, 以及发展前景。就如何选择蓝筹股,其实客户可以通过第一理财的股票筛选器, 自行制定出或者使用系统已经设定好的模板选择出一些符合您投资理念的投资标的股票。然后再逐一研究每只股票的历史和新闻, 跟踪研究一阵子, 然后再设置一个心理价位, 买进持有。

对于股市不熟的中国投资人, 一定要有耐心, 从少量持有, 掌握了股市的脉动和交易规则以后, 才能进一步提升到持有不同类型的股票。 假设您经验已经非常丰富,若还是非常想要“投机” 那么就用小量的资金“投机”一些。 至少应该做到, 这笔“投机”失败,也绝不影响投资的整体格局; 若是“投机”成功, 那也只是“锦上添花”。投资人只要能够了解了市场交易规则,熟悉所想要投资的企业, 通过投资美国股市而为自己创造资产增值的可能性是相当高的。

美国第一理财很愿意为在中国普及投资美股而做出努力, 因为毕竟美国投资环境是透明度和监管力度较高的健全市场, 投资美股能够为中国投资人提供多样化的投资结构以及分散投资风险。第一理财提供24小时的中文客户服务, 电话和线上聊天, 若对交易规则等有疑问的, 我们欢迎广大中国投资人和我们积极取得联系, 我们也一定会急人所急, 为您提供最满意的服务。若个人、机构、媒体对于第一理财或者投资美股需要咨询和探讨, 我们欢迎大家和第一理财的“市场运营部“取得直接联系。

附:个人如何买卖美股?

记者发现,一些美国券商很早就在中国设立了办事处,办理相关业务,一些券商还专门设立了中文网站,提供网上交易服务。买卖美股,需要有两个前提:一是开设美股账户;二是账户里要有美元。一般来说,美股账户只是证券账户,还需要拥有一个境外银行的账户,来转入美元,有的银行账户也直接提供美股账户。中国人常用的美股券商有Firstrade(第一理财)Interactive Brokers(盈透证券)E-trade(亿创证券)Scottrade(史考特证券)等。不同的券商,对开户的最低资金要求不一样,从500美元到10000美元不等。除了满足最低资金要求,券商或者美国证券监管部门对于融资账户和日交易账户还有资金额度的要求,一般来说,只要资金高于25000美元,均可满足。

美国盈透证券亚太区销售代表戴安娜称,“开户、交易都在网上进行,客户的身份我们需要识别清楚就行了。我们2009年进入中国,中国市场增长跟美国一样快,大陆客户有1万多人。”

此外,投资者也可以通过香港的金融机构进行美股买卖,比如招银国际、中国银行、汇丰银行等,都提供美股交易的服务,但是需要提醒的是,在券商和银行进行美股交易,手续费差异会非常大。具体可参考这篇:炒美股如何开户 – 内地、香港、美国三地券商佣金悬殊大

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该日志于2013-11-26 14:57由 adrian 发表在美股入门知识分类下, 评论已关闭。

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