不炒美股你就out了?
2010年至今年7月,云集了众多中概股上市公司的纳斯达克指数上涨59.23%,而同期上证指数下跌38.64%。投资美股似乎更有利可图。
在五道口从事IT工作的林志(化名),从2010年开始炒美股。他告诉《中国经济周刊》,据他所知,从1996年中国第一家公司广深铁路赴美上市开始,就有个人投资者在境内炒美股了。国内知名研究美股网站i美股主编梁剑更是向《中国经济周刊》表示:“他预估现在约有30万个人投资者在炒美股。但是这个群体更乐意称自己在‘投资’美股。”
资金绕道炒美股
中国目前不允许个人投资者直接投资境外资本市场,只能通过购买QDII(合格境内机构投资者)基金的方式进行投资。个人投资者没有合法渠道直接操盘美股,只能借由专业投资机构曲线投资美股。
根据中国的外汇管理规定,个人账户资金的流入和流出会受到严格的审批监管,并且每人每年度的换汇额度只有5万美元,而美股的交易必须使用美元,如何将大量的境内人民币兑换成美元,再汇入美股账户,成为想投资美股的境内投资者最大的障碍。
中国建设银行的一位工作人员告诉《中国经济周刊》,银行对境内给海外账户汇款有严格限制,如果这个账户是境外投资所用必须要经过外汇管理局的批准,境内银行才能进行操作。
那么大量的个人投资者是如何绕过监管投资美股呢?《中国经济周刊》记者调查发现,投资美股首先有两种开户方法,其一是通过国内券商在港分支机构开户;其二是通过互联网直接在国外的券商处开户。
邹静(化名)是国内一家大型券商在香港分支机构的投资顾问。她告诉记者,她所在的券商可以帮助记者在香港开设证券账户,这个账户不仅可以投资美股和港股,还可以投资台湾、新加坡等多地的资本市场。
记者只需要携带身份证以及地址证明单据(如水电费单或物业管理费单等)到这家券商的北京分支机构办理即可。如果记者不方便,他们还提供上门服务。
证券账户开设完毕之后,最为关键的就是开立进行交易所需的银行资金账户。邹静告诉记者,他们在为记者开通证券账户的同时,就会在香港的银行如渣打银行[微博]为记者开立交易所需的资金账户。
“为了更顺畅地往海外账户汇款,在银行汇款时,可以将汇款用途说成留学、教育等,如果这家银行不允许你汇款,你多试几家总会行的。”邹静提示道。
这样,一旦资金汇入上述海外账户之后,就可以进行美股投资了,成功地规避了个人投资者不能直接投资境外市场的规定。
另外一位来自国有大型券商的人士告诉《中国经济周刊》,目前在其所在券商的香港子公司开户的投资者95%为大陆个人投资者。
而通过网上直接在国外券商开户的方式则更为普遍。记者了解到,现在不少国外券商为了服务越来越庞大的中国投资者,都开通了相应的中文网页和客户服务。
大陆投资者只需按要求在网络上填写开户信息,并将相关证明材料邮寄至券商,审核合格后即可开户。而开通交易所需的银行资金账户的方式与第一种开户方式大同小异。
如果觉得每年5万美元的额度太少,林志向记者支招,可以用身边朋友的身份证申请更多换汇额度,比如10个人的换汇额度加在一起就有50万美元。
但一位市场人士告诉《中国经济周刊》,这样放大资金的操作方式在现实中也容易异化,容易衍生出非法集资。比如一些公众可能会将自己的换汇额度交由第三方去投资,而一旦投资出现亏损,可能会引起权益的纠纷。
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