美股网络券商指南 – 美国盈透证券 为国内投资者介绍靠谱的美国本土网络券商

开篇介绍

如果你是一个美股新手，或者只是对如何开始投资美股这一话题感兴趣，当你了解大致流程后，你也许会觉得惊讶：原来投资美股的过程这么简单。本篇文章会向你展示如何一步一步地开始你的首次美股交易之旅。

第一步：评估你的投资目标及预期

评估你自己的投资目标及预期是你进入美国股市前必须做的第一件事。这种评估对股市新人来说相当重要，因为这能帮助你为自己今后的总体投资策略建立起一个构架。为了评估你的投资目标，你首先要问自己：为什么自己会对投资美股感兴趣？是想靠炒美股赚点外快？还是说作为投资房地产的替代性选择？抑或只是一种爱好而已？你对这个问题的回答能帮助你找到那些正确的信息，并最终制定好符合你自身需求的投资策略。每个人进入股市的目的都是不尽相同的，所以尽早弄明白自己的特定需求并沿着自己的路走下去非常重要。

还有就是评估你对投资美股市场的期望。许多投资新手认为因为美国股市没有涨跌幅限制，所以是个可以一夜暴富的场所，结果输个精光离场。至道琼斯平均工业指数（该指数能反映美股市场的大体走势和状况）创立以来，该指数的年平均增长幅度为百分之十左右。你也许有从家人、朋友或同事那听说他们靠炒美股让资产翻了两三番的诱人故事，但你必须记住，这只是一小部分人的故事，并不是人人都能如此顺利的；那些一夜暴富的故事也许有些是真的，都也只是个例而已。再重申一遍，道琼斯平均工业指数的年平均增长率为百分之十左右，也就是说，如果你投资得当，投资美股的年回报率也许能达到百分之十。有些时候，有些人会很幸运然后从股市里赚到一大笔钱，但运气并不能成为一套严谨投资策略的基石。

第二步：准备好一定的储蓄来投资

下面一步就是准备一定的积蓄来投资了。因为谁也保证不了投资股市的回报率，所以在拿出钱投入股市之前，你最好已经把自己名下的各种高利息欠款还清，也就是说投资股市前你要还清信用卡欠款、学生贷款、购车贷款以及其他未偿还的贷款。如果你急于在股市中起步而不愿先还清这些贷款，你可以在券商那先开一个测试账户用虚拟货币来练习；这样做要求有足够的耐心，但一定你还清了高利息的贷款而有了能用来投资的闲钱，那么先前用虚拟账户积累的经验能让你充满干劲地立马投入股市实战中去。

第三步：找一个网上美股券商开户

最好一步就是找一个靠谱的美股券商开户。和国内A股一样，个人投资者并不能直接进入美国股市交易，而需要在券商开户后才能买入和卖出美股，而交易佣金较低的在线券商则是大部分在乎交易成本的美股散户的选择。这些网络券商往往规模不大，主要通过其网站服务其客户，不过鉴于美股市场有强制保险制度（美国证券投资者保护基金 – SIPC），所以通过这些券商开户炒美股资金安全还是有保障的（开户前请确定该券商是否是SIPC会员）。找个一个适合自己的证券经纪商并不是简单的事情。网上有着很多在线美股经纪商，而它们又都是面向不同层次的投资者的，这也是为什么我们说在开户买卖前对自己的投资目标及预期进行评估很重要。如果你已经非常清楚自己的投资目标和风格，那你就能较为容易地找到那个最能满足自己投资寻求的券商。因为各个券商之间在佣金、客户服务、交易执行、投资研究工具及交易图形软件等方面都各不相同，所以找到那个拥有最符合你的需求的特色服务的券商很重要。如果你找了一个拥有很多特色服务的券商，实际上大部分功能你都用不到，但你还是要为这些服务或功能付费，这样就得不偿失了。对于国内及华人投资者来说，因为英语水平普遍不算太高，如果有一家美国本土券商能提供中文服务的话，在沟通方面就会方便很多，而提供中文服务的美国网上经纪商并不是没有，Firstrade就是比较知名的一家：http://www.meigubrokers.com/2012/06/12/firstrade-is-best/

总结

上述三个步骤只是在美股市场起步的必要步骤而已，想要成为一名成功的投资者的话，需要学习的东西还有很多。如果你想从美股市场中每年都获得稳定的回报率的话，让自己处于不断学习的状态是非常重要的。

相关知识：什么是投资人保护公司(SIPC)?

所谓美国证券投资者保护基金(Securities Investor Protection Corporation，简称SIPC)是1970年，在美国国会的要求下成立的一个证券业的非营利性会员组织，它强制性要求所有符合美国1934证券交易法，依法注册的证券经纪商、自营商、全国性证券交易所的会员成为自己的会员，并按照经营毛利的一定比率交纳会费，以建立投资者保护基金。

其成立的目的是为符合条件的证券经纪商和自营商的顾客提供保险保护，使这些顾客在其证券商因破产或陷入财政危机而失去偿付能力时能够得到赔偿。

英文原文

如果你对投资美国股市感兴趣，那么第一件要做的事就是挑选一家适合自己的在线美股券商，英文称为online stock brokers或discount stock brokers（折扣型股票经纪商）。本篇文章将协助你对自身的投资风格进行初步的评估，并在你挑选适合自己投资风格的在线美股经纪商的过程中给出一些小技巧及建议。

首先，我们来了解下什么是在线美股券商。在线美股券商就是能让你通过网络轻松购买美国股票的在线型股票经纪公司，兴起于上世纪90年代，在这之前，美国本土及全世界其他国家的投资者想要投资美股，都需要通过电话联系自己的股票经纪人或和经纪人面谈，通过他们下达股票买卖指令，其交易佣金相当之高；网上券商出现后，人们无需股票经纪人的协助就能通过网络轻松买卖股票，节约了人工成本，股票交易佣金也迅速降低，所以网络券商也被称为折扣型券商。

你的投资经验与水平如何？

在找一家在线券商开户前，最需要确定的一件事情就是你的投资经验与水平如何。有一些券商是以经验丰富的投资者为主要服务对象，而另一些则主要面向刚入门的炒股新手。虽然炒股过程中你自己的预测与判断起着决定性作用，但不同的网络券商所提供的不同服务及工具对你的美股投资成功与否其实也有着不小的影响。那么你如何判断就自己目前的投资水准而言哪一家券商最合适呢？如果你刚开始寻找，那么就阅读尽可能多的在线券商测评，有些人在网上发表的对券商的评价很客观，会支持其优缺点，但也有些文章是券商自己找人写的软文，所以大家也要学会甄别，并从不同网站上获取相关评论。阅读了这些测评文章后，你就能对自己想开户的券商有个大致了解了。

另外一种考察不同美股券商的方法就是联络这些网络经纪商的客服。你可以通过网页上提供的在线联系方式或者通过Email向券商的客服询问美股的投资的相关细节，比如如何开户、如何邮寄资料和注入资金等等；这些券商对这些问题的回应速度及答复的详略也能一定程度地反映出其客服服务和公司治理是否良好。想象一下，如果你某天非常看好并想买入某只股票，而这只股票的股价也在不断上升中，你却联系不到自己券商的客服人员来为交易账户注入更多的资金，这将是多么悲哀的一种状况。这情形只是设想而已，但因为美股投资涉及到金钱，所以找一家可以信赖的在线券商是非常必要的。现在的大部分在线券商都非常重视其在线客户服务工作，因为这对用户体验影响很大，所以，发个Email测试一下他们的客服如何，是相当不错的挑选方式。

总而言之，阅读不同渠道得来的券商测评及联系这些券商的客服是两个相当靠谱的挑选美股在线券商的技巧。

相关信息 – 在国内如何买卖美股：其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF（纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票），只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以，具体开户步骤可参考这里：http://www.meigubrokers.com/2012/06/12/firstrade-is-best/

对比相关资源、工具及入门教程的丰富程度

有些经纪商会为刚入门的美股投资者专门提供学习资源和工具。这些资源和工具能帮助你加深对股市的了解从而作出更为聪明的投资决定。这些资源可以涵盖股市入门教程、股票筛选软件、实时行情数据以及手机炒股软件、图表软件、交易软件、回溯测试软件和股民交流BBS等等。如果你只是个美股初学者，但却在一个主要面向美股老手的在线经纪商那开户交易，你就可能会为了那些根本对你没啥用处的资源和工具付出额外的费用。总而言之，在你开设美股账户前，你一定要清楚每个在线券商所能提供的工具和资源有哪些以及这些工具和资源是否与你的投资经验相匹配。

佣金、最低账户结余、费用

在选择一个券商开户前，对每个券商的佣金、各项费用和最低账户结余要求进行对比是非常重要的。如果你属于那种会频繁买进卖出的美股交易者，过高的交易佣金就会消耗掉不少盈利。想象一下，你只开了一个1000美金的测试账户，而你的经纪商每次交易要收你高达20美金的佣金，那么一次买进和卖出的过程就要花费掉40美金。现在再想象下，你把除去交易费用剩下的960美金全部买了一只特定的股票，那么你买的股票股价必须上升4.16%才能弥补你的交易费用。4.16%可能看着并不多，但如果你每次交易都必须去填这个4.16%的坑，你就可能会从一个股市大赢家变成小赢家，或者从一个股市小输家变为大输家。。。精明的人和那些股市成功人士会为了替自己的投资或储蓄节省千分之一的额外费用而多花一分精力。每一点小费用都是重要的，当你的投资规模还很小的时候就更是如此。

其实佣金的话题是和最低账户结余紧密相连的。很多时候，在线经纪商们会为那些拥有大量资金的账户提供更低的佣金水准。也就是说，你如果账户里有大量资金，那么有些经纪商就能为你专门调低佣金，有些经纪商甚至为那些拥有高资产的用户提供免佣金的优惠。上述例子说明，你资金量的大小对你会被收取的佣金水平有影响。了解下你想开户的券商如何收取额外费用也是一件蛮重要的事情。有些网上美股券商的交易佣金很低，当却有另外一些隐形费用，从而达到多收费的目的。这些隐形费用包括：不活跃账户费、最低账户结余费以及账户维护费和转户费。在开户前一定要看清楚券商提供的收费明细清单，避免开户后被收取这些令人讨厌的费用。

你的交易有多活跃？

你买卖美股的频繁程度也是你挑选网络经纪商时需要考量的重要指标。极不活跃的交易者是这样的：他们可能一年甚至几年才有一次股票买卖行为，坚持价值投资理念，定期获得股票分红；而极度活跃的交易者则是几分钟内就将一只股票买入和卖出了。哪一家网上券商比较适合你很大程度上就取决于你买卖股票的频繁程度。你交易次数的多少和你的资金量大小一样，也会影响你被收取的佣金水平（一般来说，交易次数越多，券商收取的单次佣金就可以越低，具体需要你和券商沟通）。

你交易的频繁程度也可以用来确定券商提供的哪些工具和功能对你来说最有用；比如你一个季度里只交易几次而已，那么诸如闪电般的订单执行速度和精确到毫秒的市场数据对你来说就没那么重要了；当如果你是一个日内交易者（day trader，当天买入卖出），那么前面提到的那两项功能对你来说就非常有用了。

总结

在你挑选美股网络券商来开户时，需要考虑的因素其实蛮多的，当如果你花点时间自己做做调查和研究，你就能花更少的费用并能更精明地投资。对于中国的美股投资者来说，拥有中文服务的美国本土券商（比如Firstrade）还是列为优先考虑对象的（毕竟中国人的英语水平目前还是普遍不高，如果券商只提供英文客服，沟通会有困难）。

英文原文

如果你目前不在美国本土生活而想购买美国股票的话，那就需要在美国本土的券商那开一个股票经纪账户。不论你是否拥有美国国籍，你都能在美国本土网上券商那成功开立美股投资账户（也有极个别美国券商不接受外籍人士开户），不过美籍人士和非美籍人士的开户要求和流程会有些许差别。如果你是美籍人士，则无论你是否身处美国本土，你都必须为买卖美股缴纳资本利得税。非美籍人士（比如中国大陆人士）在向美国国税局（IRS）提交W-8BEN表格后是可以免资本利得税的，也就是说和美国本土居民相比，外籍人士炒美股在税收方面反而更有优势。

美股交易指南

如果你是非美籍人士，想要开户炒美股，须完成以下步骤：

1、填写美国国税局（IRS）要求提交的W-8BEN表格，提交该表格后你才能免交资本利得税；你能从美国国税局的官网上下载到该表格，一般来说，你开户的美股经纪商的官网上也会有该表格供你下载填写。

2、找一家允许外国人开立交易账户的美国本土网络券商开户，在线填写开户申请表，下载必须邮寄的表格并打印、填写并和其他需要邮寄的文件（如护照/身份证复印件、住址证明等）一起用国际快递邮寄给你的美国券商。

3、开户资料通过审核后你就可以往你的美股账户内注入资金了，对于国内人士来说，一年有五万美金的购汇额度，刚入门炒美股的话，这个额度其实已经基本足够了。一般美国券商会设有最低入金额，不过都不高，500~2000美金不等，也有比较高的，要1万美金起。等资金到账后，你就能在线或通过电话下单（佣金会比网上买卖高）买卖美股了。

因为国内人士的英文程度普遍不高，所以我建议大家找那些能提供中文服务的美国网络券商开户，这样的话能免去沟通不顺畅带来的麻烦。

相关信息 – 在国内如何买卖美股：其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF（纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票），只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以，具体开户步骤可参考这里：http://www.meigubrokers.com/2012/06/12/firstrade-is-best/

如果是你美籍人士（或者已经拿到绿卡），你的开户步骤会有些许不同：

1、也是要找一家持牌的美国本土券商开户，作为美国公民（或绿卡持有者），你开立证券交易账户需有一个有效的美国银行账户并提供SSN（ Social Security Number – 社会保险号）。

2、向你的证券交易账户注入资金，一些券商会规定，只要你的账户里保持一定的资金量，就可以免去账户维护费。

3、通过网络或电话买卖美股；即使你身处国外，你同样也能通过网络或电话买卖，只要你按时向美国政府报税，就不会有任何问题。

Q：中国投资者可以投资美股吗？

A：可以。其实想炒美股，只要开户所需的资料齐全，不需要出国，不需要护照，不需要会说英文，就可以轻松搞定。

Q：该从何下手？

A：首先，你需要做的功课是选择一个适合你的券商，然后在券商网站上下载开户所需填写的表格，认真填写后快递或传真给券商。通常开户文件寄出1～2周后，就能收到账号开通的通知和具体的账号信息。

在填写表格的时候，最关键的就是选择开现金账户(Cash Account)还是保证金账户(Margin Account)。现金账户是最简单的账户，不允许透支，不允许卖空股票，甚至不能作日内交易(Day Trader)，最低资金要求较低，最低可至500美元。而保证金账户则可以融资炒股，允许做日内交易，可以做期权投资，但保证金门槛通常要在2000美元以上。另外，在填表时别忘了填写一个名为《W-8Ben》的表格说明你的外国人身份，这样就不用向“山姆大叔”交资本利得税了。

Q：怎么选择券商？

A：所谓货比三家不吃亏，投资者选择美国券商时，可以重点关注以下几个问题：

1.各家券商的佣金收费和信息服务是多少。

2.可交易的品种。

3.是否有全面中文化的交易服务。

对于中国境内居民来说，一个适合自己的网络券商(Online Broker)是理想的选择，这类券商可通过网络下单，手续费也比传统券商的便宜。

相关信息 – 在国内如何买卖美股：其实身处国内的投资者不出国也能在网上开户做空或买入美股、ETF（纽交所、纳斯达克或OTCBB上的股票），只要找能开国际账户的美国本土网上券商开立账户就可以，具体开户步骤可参考这里：http://www.meigubrokers.com/2012/06/12/firstrade-is-best/

目前，中国人比较熟悉的美股券商有第一理财(Firstrade)、史考特证券(Scottrade)、嘉信理财(Charles Schwab)以及亿创理财(E-trade)等。当然，投资者也可以通过香港的金融机构进行美股买卖，比如招银国际、申银万国、国泰君安以及海通国际等等。但需要指出的是，香港的中资券商所收取的手续费较美国本土券商要高出很多（因为这些香港券商最终要通过美国本土的券商进行股票交割，属于二道贩子），但好处是可以同时交易港股。

Q：如何往股票交易账户中汇钱？

A：在券商开设证券账户后，下一步就是往这个账户中汇钱。如果这个时候，你恰巧拥有一个海外银行的账户，那么就可以直接将美元存款从这个银行账号转到证券账户上，这是最直接的方法。

然而，大多数投资者手头上并没有那么多美元，同时也没有开设海外银行账户的条件。这个时候就需要通过个人换汇，并将换好的美元电汇到交易户头上才行(注意：换汇用途最好填写旅游、留学或境外培训等)。这个步骤既可以在银行网点完成，也可以用网银完成。根据经验，使用工商银行的多币种储蓄卡通过网上银行跨境汇款是个不错的选择。

另外，还有一条“曲线救国”的方法，那就是在香港的中资银行，如招商银行开设账户，然后将内地和香港的账户关联后，就可以从内地给自己的股票账户汇钱了。关于开设香港银行账户的更多信息可以看这里：炒美股必备 – 在中国大陆如何开香港银行账户？

Q：赚了钱怎么取出来？

A：需要填出金表，券商给你汇回来，不过银行要收跨境中转手续费，每笔大概200多元人民币。